Fundo ligado ao PCC investiu bilhões em empresas de Daniel Vorcaro, afirma investigação

Documentos revelados pela investigação Carbono Oculto mostram que o fundo Hans 95, ligado à gestora Reag e suspeito de lavar dinheiro para o Primeiro Comando da Capital (PCC), injetou bilhões de reais em empresas associadas ao banqueiro Daniel Vorcaro, dono do Banco Master e preso pela Polícia Federal na terça-feira (18). A apuração indica que o fundo abasteceu negócios ligados ao banqueiro por meio de uma rede complexa de fundos fechados, ideal para esconder beneficiários e mascarar o fluxo dos recursos.  

Segundo dados obtidos pela CVM, Juntas Comerciais e cartórios, o Hans 95 operava utilizando uma estrutura em cascata que dificultava o rastreamento dos aportes. Apenas no Banco Master, foram movimentados ao menos R$ 849 milhões por meio de CDBs e papéis adquiridos por três fundos controlados direta ou indiretamente pela Reag: o Hans 95, o Astralo 95 e o Murren 41. Em 2024, o Hans 95 tinha investido R$ 124 milhões; o Astralo chegou a aplicar R$ 622 milhões e o Murren 41, R$ 103 milhões.  

Crise de liquidez, ativos “podres” e ocultação de irregularidades

A situação do Banco Master já era crítica. Em outra operação — a Compliance Zero — documentos revelaram que o banco ofertava ao mercado títulos de crédito considerados “podres”, muitos emitidos por empresas de fachada ou laranjas vinculados ao próprio Vorcaro. Ainda assim, os fundos geridos pela Reag continuaram investindo pesado na instituição.  

Além disso, o Hans 95 descumpria exigências básicas de transparência: desde 2022, o fundo não entregou declarações obrigatórias à Receita Federal nem submeteu auditorias previstas pela CVM em 2022, 2023 e 2024. Em 2021, auditores se recusaram a emitir opinião por falta de dados confiáveis — brecha que teria sido usada para encobrir aportes ilícitos e inflar artificialmente o patrimônio das empresas.  

Aportes suspeitos em empresas sem atividade real

A estrutura do Hans 95 também irrigou a Akka Empreendimentos, empresa sem atividade econômica comprovada, mas que recebeu R$ 1 bilhão em investimentos do fundo Murren 41, apesar de ter capital social declarado de apenas R$ 31 milhões. Situação semelhante ocorreu com a Super Empreendimentos, dona da mansão de 1.699 m² onde Vorcaro vivia em Brasília. O fundo Termopilas, um dos braços subordinados ao Hans 95, injetou R$ 1,65 bilhão na empresa.  

Todas essas empresas compartilham características comuns em esquemas de lavagem: são S.A. fechadas, possuem sigilo fiscal, têm pouca ou nenhuma atividade pública e movimentam cifras muito superiores ao que declaram oficialmente.

Conexões diretas com suspeitos do PCC

Relatórios da Receita Federal apontam repasses diretos de R$ 17 milhões da esposa de Mohamad Hussein Mourad — investigado como operador financeiro do PCC — ao Hans 95, via BK Bank, fintech identificada como parte do esquema. Outros R$ 45 milhões de origem não identificada também chegaram ao fundo em 2022 pela mesma instituição.  

O Hans 95 ainda investiu em dois fundos suspeitos de ligação com Mohamad: o Gold Style e o Mabruk II, este último mantendo seu patrimônio quase integralmente em debêntures emitidas por empresas do próprio acusado — típico indício de fluxo circular de lavagem.  

Todos os investigados silenciam

Nem Vorcaro nem o Banco Master responderam aos questionamentos do UOL. A Reag também se manteve em silêncio, afirmando apenas colaborar com as autoridades. O sócio de Vorcaro, Augusto Lima, alegou que as operações ocorreram após sua saída do banco. Já o pastor Fabiano Zettel, cunhado de Vorcaro e ex-diretor da Super Empreendimentos, negou que o fundo estivesse na empresa durante sua gestão — o que é refutado por dados da CVM.